Дипломная работа на тему: Анализ эффективности лизинговых сделок предприятия

Введение

Переход к рыночной системе хозяйственных отношений свалил на наших, неосведомленных относительно множества форм предпринимательства людей массу новых терминов, понятий, подходов к ведению дел, давно уже канонизированных в практике западного бизнеса. В результате этого - нередкое непонимание, бессмысленное переиначивание или, наоборот, дублирование чужого опыта. Отсутствие реальных знаний в результате ведет к дискредитации идеи, что способна быть плодотворным и на отечественной почве за вдумчивого, взвешенного подхода.

Сказанное вполне можно отнести к такому понятию как "лизинг", интерес к которому впервые проявился на внутреннем рынке только во времена захвата арендным движением. В 90-х годах на свет появились десятки фирм, которые написали в своем названии слово "лизинговая", однако не имели никакого отношения к лизинговой практики. С другой стороны, зарубежные лизинговые компании предприняли ряд попыток проникновения на внутренний рынок стран СНГ и далеко не все эти попытки оказались удачными.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов и является лизинг.

До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном касался розничных компаний, которые часто арендовали свои помещения. На протяжении последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги на покупку компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в РФ, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего состоянием парка оборудования: значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может стать лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях растущей конкуренции, сокращение рынка сбыта через невысокие цены продукции и неплатежеспособность, сложность поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В наше время большинство предприятий испытывают недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных фондов выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация, по мнению многих экспертов, способствует развитию лизинга. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая сделка выгодна всем участникам: одна сторона получает кредит, который выплачивается поэтапно, и нужное оборудование, другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, который финансирует лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Лизинг является одной из наиболее интересных форм инвестирования, что способны значительно ускорить процесс обновления производства и способствовать вхождению экономик стран Содружества к структуры мирового рынка. Лизинг может дать мощный толчок процессам приватизации, конверсии, обновление технологического парка существующих предприятий и создание новых производств, оптимизировать использование имеющегося машинного парка и на выгодных условиях получить самое современное отечественное и зарубежное оборудование.

Успех лизингового бизнеса в любой отрасли во многом зависит от правильного понимания его содержания и специфических особенностей, их адекватного отражения в методических рекомендациях и практических решениях. Еще Декарт подчеркивал, что четкое определение слов сможет избавить человечество от половины его заблуждений.

Поэтому прежде всего нужно выяснить, в чем же сущность лизинга, его природа и потенциал, принципы и организационные формы. Только полное познание экономического механизма и преимуществ, заложенных в лизинговой системе, позволит широко использовать его в практической предпринимательской деятельности.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы лизинговых операций .1 История лизинговых операций

- Понятие и классификация лизинговых операций

- Определение правового статуса лица ведущего коммерческую деятельность как субъекта лизинговых отношений Глава 2. Анализ лизинговых операций ОАО Сигма

- Характеристика объекта исследования

- Анализ финансового состояния ОАО Сигма Глава 3. Эффективность лизинговых операций в ОАО Сигма

- Анализ доходности и рентабельности лизинговых операций

- Расчет наиболее эффективного вида лизинговых операций в ОАО Сигма Заключение

- Библиография

Заключение

В результате проведенного исследования можно прийти к следующим выводам:

. В РФ к этому времени сложились основные предпосылки развития лизинга: созданы основы инфраструктуры рынка лизинговых услуг; сформировано первичную законодательную базу, которая регулирует отношения субъектов лизинговой деятельности; выработаны методические основы построения взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя. Однако сформированы элементы не обеспечивают активного и эффективного использования лизинга как инструмента воспроизведения средств труда на предприятиях.

Список литературы

Нормативно-правовые акты

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 года) // "Собрание законодательства РФ" от 26.01.2009.- №4.

. Гражданский кодекс Российской Федерации (Принят Государственной Думой 21 октября 1994 года). Часть первая(в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 N 18-ФЗ, от 12.08.1996 N 111-ФЗ, от 08.07.1999 N 138-ФЗ, от 16.04.2001 N 45-ФЗ, от 15.05.2001 N 54-ФЗ, от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 14.11.2002 N 161-ФЗ, от 26.11.2002 N 152-ФЗ, от 10.01.2003 N 15-ФЗ, от 23.12.2003 N 182-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 97-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 30.12.2004 N 213-ФЗ, от 30.12.2004 N 217-ФЗ, от 02.07.2005 N 83-ФЗ, от 21.07.2005 N 109-ФЗ, от 03.01.2006 N 6-ФЗ, от 10.01.2006 N 18-ФЗ, от 03.06.2006 N 73-ФЗ, от 30.06.2006 N 93-ФЗ, от 27.07.2006 N 138-ФЗ, от 03.11.2006 N 175-ФЗ, от 04.12.2006 N 201-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ, от 29.12.2006 N 258-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 26.06.2007 N 118-ФЗ, от 19.07.2007 N 197-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 06.12.2007 N 333-ФЗ, от 24.04.2008 N 49-ФЗ, от 13.05.2008 N 68-ФЗ, от 14.07.2008 N 118-ФЗ, от 22.07.2008 N 141-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-ФЗ, от 30.12.2008 N 311-ФЗ, от 30.12.2008 N 312-ФЗ, от 30.12.2008 N 315-ФЗ, от 09.02.2009 N 7-ФЗ, от 29.06.2009 N 132-ФЗ, от 17.07.2009 N 145-ФЗ, с изм., внесенными Федеральными законами от 24.07.2008 N 161-ФЗ, от 18.07.2009 N 181-ФЗ) //Собрание законодательства РФ. 1994 № 32.

. О финансовой аренде (лизинге). Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ (с изм. от 26 июля 2006 г.)

. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон РФ от 22.12.1995 №14-ФЗ. (с изм. и доп. от 6 декабря 2007 г.)

. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998)(ред. от 28.12.2010) В данном виде документ опубликован не был. Первоначальный текст документа опубликован в изданиях "Российская газета", N 148-149, 06.08.1998, "Собрание законодательства РФ", N 31, 03.08.1998, ст. 3824.

. Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 20.06.2002 г. Дело № А43-10459/01-21-398 // (электронная версия постановления находится в информационно-правовой системе "Кодекс"), или Постановление Федерального арбитражного суда Центрального округа от 26.06.2002г. Дело № А09-1218/2002-12 // (электронная версия постановления находится в информационно-правовой системе "Кодекс").

. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах"(с изменениями от 30 декабря 2008 г.)// Собрание законодательства Российской Федерации от 1 января 1996 г. № 1 ст. 1.

. О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы. Постановление Правительства Российской Федерации от 01.01.2002.

. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"(с изменениями от 30 декабря 2008 г.)// Собрание законодательства Российской Федерации от 28 октября 2002 г. № 43 ст. 4190

. Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 13.06.2002 г. Дело № А55-1175/00-12 // (электронная версия постановления находится в информационно-правовой системе "Кодекс").

. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (с изменениями от 23 июня, 8, 23 декабря 2003 г., 2 ноября 2004 г., 2 июля 2005 г.) // СПС Гарант. - п. 2 ст. 8.

. Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13 января 2000 г. № 50 "Обзор практики разрешения споров, связанных с ликвидацией юридических лиц (коммерческих организаций)"//Вестник ВАС РФ. 2000. N 3.

Использованная литература

1. "Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный", - М.: ИСТ-Сервис, 2005, с-81.

. "Аспекты лизинга: бухгалтерский, валютный и инвестиционный", - М.: ИСТ-Сервис, 2005, с-77.

. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг. - Питер, 2007.

. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения. - "Питер", 2007 г.

. Аскназий С. И. Об основаниях правовых отношений между государственными социалистическими организациями // Уч. зап. Ленинградского юрид. ин-та. Вып. IV. Л., 1947.

. Богуславский ММ. Принцип контроля и определение подсудности инвестиционных споров // Международное частное право: современная практика: Сборник статей / Под ред. М.М. Богуславского, А.Г. Светланова. М., 2000. С 45-57.

. Богуславский М.М. Международное частное право. М. 2000.

. Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. - Москва, 2006.

. Винницкий Д.В. Налоговая правосубъектность организации // Журнал российского права. 2001. N 10.

. Газман В.Д. Финансовый лизинг. - М.: ГУ ВШЭ, 2005. - 392 с.

. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 548 с.

. Галицкий В.Ю. Кредиты и займы. Правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение. - М.: ГроссМедиа, 2005. - 224 с.

. Гуев А.Н. Постатейный комментарий к Налоговому кодексу Российской Федерации: Часть первая. - М.: Издательство "Экзамен", 2005. - комментарий к ст.11

. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1997.-384 с.

. Горемыкин В.А. Лизинг. - М.: Информцентр ХХI века, 2006. - 943 с.

. Дудко А.Н.Место нахождения и почтовый адрес организации для целей налогового контроля // "Российский налоговый курьер", № 2, февраль 2001 г.

. Дуканов Сергей Сергеевич. Гражданско-правовое регулирование прекращения юридических лиц в Российской Федерации : диссертация ... кандидата юридических наук : 12.00.03. - Москва, 2005

. Ефимова Л.Г. Сборник образцов банковских документов - М.: Кодекс, 2005. - 240 с.

. Ефимова Л.Г. "Сборник образцов банковский документов" - М.: Кодекс, 2004.

. Жарков С.И. Проблемы лизинга в России // Экономические науки 2007. -№4. с.20

. Захарьина А.В. Договор финансовой аренды (лизинга). Учет. Налоги. Арбитраж: Практическое пособие. - М.: ЗАО ИКЦ "ДИС", 2004. - 112 с.

. Зеленский Ю., Пастушенко Е. Закрытие неработающих банковских счетов и ликвидация бездействующих юридических лиц: экономико-правовые проблемы и возможные пути их решения // Хозяйство и право. 2002. № 8. С. 45.

. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно-практическое пособие. - Москва, 2005. - 295 с.

. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука. - 2006. - 132 с.

. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. -М.: ИНФРА-М, 2006. - 224 с.

. Киркоров А.Н. Методы определения эффективности финансового лизинга для лизингополучателя по сравнению с кредитом // Лизинг-Ревю 2007 г.-№5-6. - с.14

. Кисурина Л.Г. Виды лизинга //Экономико-правовой бюллетень. - 2007. - № 2.

. Кисурина Л.Г. Предмет и субъекты лизинга //Экономико-правовой бюллетень. - 2007. - № 2.

. Кисурина Л.Г. Правовое регулирование лизинга //Экономико-правовой бюллетень. - 2007. - № 2.

. Кисурина Л.Г. Сравнение лизинга с другими инвестиционными проектами //Экономико-правовой бюллетень. - 2007. - № 2.

. Ковалев В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 512 с.

. Коммерческое право. Учебник / Под ред. В.Ф. Попандопуло, А. Ф. Яковлевой. - Санкт-Петербург, 2003. - 313 с.

. Королёв С.В. Нужны новые подходы к лизинговому законодательству // Хозяйство и право. - 2005. - №9. - с.17.

. Коршунов Н.М. Лизинг: экономические и правовые основы. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

. Красева Т.А. Основы лизинга. - Ростов н/Д: "Феникс", 2003. - 224 с.

. Козырь О.М.. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). - М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2003, С - 344.

. Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. - М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2004. - 336 с.

. Лещенко М.И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 с.

. Литвинова Д.В. Лизинг. Справочное пособие. - СПб.: ЗАО УКЦ "Эскорт", 2004. - 80 с.

. Лопатников Л.И. Экономико - математический словарь - СПб.: Питер, 2004 .- с. 125.

. Лизинг и коммерческий кредит - М.: ИСТ-Сервис, 2006. Лопатников Л.И. "Экономико - математический словарь".

. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами. - М.: Экономика, 2006.

. Мандражицкая М.В. Лизинг, как один из видов инвестиционной деятельности //Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2007. - № 6.

. Маруженков К.С. Приобретение основных средств: кредит или лизинг? //Налоговая политика и практика. - 2007. - № 3.

. Методика расчета лизинговых платежей /http://www.leasing-motors.ru/service/about_leasing/computation

. Мельников Алексей Александрович. Гражданско-правовое регулирование прекращения деятельности юридических лиц : Дис. канд. юрид. наук: 12.00.03 :Москва, 1997 168 с. РГБ ОД, 61:97-12/242-2.

. Нырялова Ю.А. Теоретические основы лизинговой деятельности//Управление риском 2006.- №3. с.14

. Оськина И. Лупу А. Залог (ипотека) предприятия как способ защиты от захвата//Советник юриста, 9,2010год.

. Овчаров Д.А. "Развитие лизинга в рыночной экономике", - М.: МГУ им. Ломоносова, Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, 2003, с.97.

. Оськина И. Лупу А. Личный залог с одобрения общества//Домашний адвокат, 10,2010 год.

. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. - М.: Издательство "Ось-89", 2004.

. Пугинский Б. И. Гражданско-правовые средства в хозяйственных отношениях. М., 1984.

. Петрыкин А.А. Коммерческая организация как субъект налогового права // Законодательство. 2002. № 5.

. Петрыкин А.А. Коммерческая организация как субъект налогового права // Законодательство. 2002. № 5.

. Постановление ФАС МО от 07.08.2001 по делу № КА-А40/4101-01. // СПС "Гарант".

. Постатейный комментарий НК РФ / Под ред. В. И. Слома. - М., 1998 (часть, написанная С. И. Айвазяном). - с.62-63

. Пирогова, Е. С. Ограничение правоспособности и дееспособности юридических лиц - должников в рамках дел о несостоятельности (банкротстве) :автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук.

. Симонова М.Н. Аренда, лизинг, прокат. - М.:Издательско-консультационная компания "Статус-Кво 97", 2001. - 208 с.

. Справочник Рейтингового агентства "Эксперт РА". Лизинговые компании России. Выпуск 1. - М.: 2007. - 303 с.

. Титаева А.В., Ледакова Ю.Н. Лизинг: правовое обеспечение, учет, налогообложение. - М.: Налоговый вестник, 2004. - 288 с.

. Титов А.А. Проблемы выбора объекта обложения налогом на прибыль (до-ход организации // Юрист. - 2006. -№ 4. - С. 22 - 24.

. Ткаченко М. Новейшая история российского лизинга //Консультант. - 2007. - № 3.

. Юртаев И.Ю. Сравнительный анализ налогообложения предприятий // Финансы. - 2005. - № 8. - С. 33 - 37.

. Флейшиц Е. А. Ответственность организаций за действия их работников // Учен. записки ВНИИСЗ. - М., 1965. Вып.4. - с.153